Di saat aplikasi DeFi Ethereum menjadi populer, timbulah permasalahan skalabilitas sehingga biaya gas di ekosistem blockchain tersebut melesat naik. Biaya ini seringkali terlalu tinggi dan tidak masuk akal dibandingkan dengan tujuan transaksi dari pengguna DEX Ethereum-nya sendiri. Untuk para pengguna ini, bersamaan dengan mereka yang mencari platform yang lebih murah dan cepat, ekosistem blockchain baru menjadi pilihan yang lebih menarik.
Avalanche adalah salah satu blockchain tujuan dari mereka yang ingin hijrah dari Ethereum dan segala masalah kepadatannya. Avalanche didirikan pada September 2020, dan menjanjikan bahwa mereka akan menjadi lebih cepat, lebih murah, dan lebih fleksibel dari Ethereum. Blockchain Avalanche mengupayakan pembuatan ekosistem DeFi-nya sendiri dilengkapi dengan DEX yang didukung oleh AMM. Pangolin adalah hasil karya tim Ava Labs, meski kini operasional dan penentuan keputusannya dikendalikan oleh para pemangku kepentingan di komunitas.
Pangolin diluncurkan sebagai Uniswap V2-nya ekosistem Avalanche. Ava Labs meluncurkan protokol ini pada bulan Februari 2021 dan ditujukan untuk menjawab dua permasalahan yang dimiliki AMM: 1) performa lambat, khususnya di chain-chain lain, dan 2) tata kelola terpusat yang dipegang oleh para pemangku kepentingan dengan pegangan yang besar.
