Centrifuge tengah mengubah cara kerja keuangan terdesentralisasi (DeFi) dengan memungkinkan siapa pun berinvestasi pada aset dunia nyata secara onchain.
Dibangun sebagai blockchain khusus sekaligus aplikasi, Centrifuge memberi akses bagi investor maupun pengelola dana untuk berinteraksi dengan aset seperti kredit, properti, dan surat utang pemerintah melalui infrastruktur berbasis blockchain.
Dengan nilai pembiayaan yang telah melebihi $690 juta dan dukungan dari berbagai institusi ternama, Centrifuge kini menjadi salah satu platform terdepan yang menjembatani DeFi dengan dunia keuangan tradisional.
Apa Itu Centrifuge?
Centrifuge dirancang untuk menjadikan proses tokenisasi aset dunia nyata lebih efisien dan transparan. Proyek ini berjalan di atas Centrifuge Chain, blockchain milik mereka sendiri, tempat aset diunggah, diubah menjadi NFT, lalu dimasukkan ke dalam kumpulan investasi (pool).
Source: Centrifuge
Investor dari berbagai jaringan blockchain dapat ikut serta dalam pool ini, memungkinkan aliran modal masuk dan keluar secara fleksibel.
Tidak seperti struktur investasi tradisional yang bersifat tetap, Centrifuge mengembangkan revolving pool, artinya aset bisa dibiayai dan dilunasi kapan saja.
Proses ini diatur melalui sistem epoch, yang memastikan investasi dan penarikan diproses secara adil sesuai ketersediaan likuiditas dan prioritas investor.
Penentuan harga dilakukan secara onchain berdasarkan proyeksi pelunasan, jadwal pinjaman, dan risiko gagal bayar.
Centrifuge mendukung berbagai jenis aset tanpa batasan, termasuk surat utang negara, properti, kredit karbon, dan pembiayaan perdagangan.
Melalui fitur Private Data Layer, penerbit aset dapat membagikan dokumen keuangan secara aman hanya kepada investor tertentu.
Seluruh infrastruktur ini membantu penerbit mendapatkan pendanaan, serta memungkinkan investor memperoleh pendapatan dari aset nyata tanpa perantara.
Jaringan Mitra dan Ekosistem Centrifuge
Centrifuge telah menjalin kemitraan dengan berbagai pihak, baik dari dunia DeFi maupun keuangan tradisional.
Mereka menjadi proyek pertama yang memungkinkan stablecoin MakerDAO didukung oleh aset dunia nyata yang telah ditokenisasi.
Setelah itu, Centrifuge memperluas integrasinya dengan Aave, Morpho, dan protokol lainnya untuk memperdalam likuiditas di dalam pool mereka.
Source: Centrifuge
Salah satu pencapaian terbesar terjadi pada tahun 2022, ketika BlockTower Capital menyalurkan pembiayaan sebesar $220 juta melalui Centrifuge.
Sebanyak $150 juta di antaranya berasal dari MakerDAO sebagai penyedia dana senior. Ini menjadi tonggak sejarah sebagai dana kredit institusional pertama yang seluruh operasionalnya berlangsung secara onchain.
Mitra lainnya termasuk Web3 Foundation yang berinvestasi pada surat utang negara versi tokenisasi, serta Archax, bursa kripto teregulasi di Inggris.
Centrifuge juga bekerja sama dengan Anemoy, Celo, Jump Trading, hingga Coinbase. Integrasi ini mencakup dukungan hukum, layanan kustodian, likuiditas, stablecoin, dan proses verifikasi KYC.
Untuk memperluas adopsi, Centrifuge turut menginisiasi acara Real World Asset Summit dan menjadi anggota Tokenised Asset Coalition.
Mereka juga meluncurkan pasar khusus di Morpho yang terintegrasi dengan Coinbase Verification, memudahkan lebih dari 125 juta pengguna mengakses aset dunia nyata hanya dengan satu klik.
Mengenal Token CFG
CFG merupakan token asli dari Centrifuge yang digunakan untuk kebutuhan governance, staking, dan membayar biaya transaksi di jaringan.
Pemilik token CFG memiliki hak suara dalam pengambilan keputusan protokol, termasuk pengelolaan treasury dan pengembangan teknis.
Selain itu, staking CFG juga membantu menjaga keamanan jaringan, dengan imbal hasil tahunan antara 10% hingga 12%.
Source: Centrifuge
Total pasokan token CFG adalah 550 juta, dengan sekitar 450 juta token telah beredar.
Token ini juga tersedia di Ethereum dan Base dalam format ERC20, sehingga dapat digunakan di berbagai aplikasi DeFi lintas jaringan.
Distribusi token CFG adalah sebagai berikut:
- 30% untuk imbalan crowdloan
- 20% untuk tim pengembang, dengan jadwal vesting jangka panjang
- 20% untuk pengembangan ekosistem dan komunitas
- 30% untuk treasury yang dikelola melalui mekanisme governance onchain
Treasury Centrifuge saat ini bernilai sekitar $60 juta dan digunakan untuk membiayai pengembangan pool baru, memberi insentif kepada developer, dan mendukung keberlanjutan operasional protokol.
Skema staking juga telah disesuaikan dari model berbasis inflasi menjadi berbasis partisipasi aktif, agar mendorong keterlibatan langsung dalam pengambilan keputusan protokol.
Cara Menghasilkan Keuntungan dari Centrifuge
Bagi investor yang ingin memperoleh hasil lebih stabil dan tidak terpengaruh oleh volatilitas harga kripto, Centrifuge menawarkan alternatif berbasis pendapatan nyata.
Melalui pool aset seperti kredit, properti, dan instrumen pendapatan tetap lainnya, pengguna dapat berinvestasi dengan eksposur terhadap arus kas dunia nyata.
Setiap pool terikat pada entitas hukum khusus (special purpose vehicle atau SPV) yang memisahkan aset investasi dari bisnis utama penerbit. Hal ini bertujuan melindungi investor jika penerbit mengalami kebangkrutan.
Source: Centrifuge
Dokumen seperti perjanjian langganan dan formulir pajak dapat diakses melalui sistem onboarding, dimana investor bisa memilih tranche yang sesuai dengan profil risiko masing-masing dan Tranche senior memberikan hasil yang lebih stabil dan prioritas pelunasan.
Sementara itu, tranche junior menawarkan imbal hasil lebih tinggi, namun dengan risiko yang juga lebih besar.
Agar selaras dengan kepentingan investor, penerbit pool umumnya ikut berinvestasi di tranche junior.
Semua data terkait performa aset, jadwal pelunasan, dan nilai NAV tersedia secara real-time di blockchain.
Jika terdapat keterlambatan pembayaran, sistem akan melakukan penyesuaian nilai sesuai jadwal write-off yang telah ditentukan.
Proses pemulihan dana dari pinjaman bermasalah akan dikonversi ke stablecoin dan dikembalikan kepada pemegang token pool.
Bagi pengelola dana, Centrifuge menghadirkan efisiensi operasional yang signifikan. Mereka bisa mengelola portofolio, menerbitkan aset, dan membagikan hasil investasi hanya melalui satu dashboard.
Beberapa institusi bahkan melaporkan penghematan hingga 150 basis poin dan penurunan biaya pinjaman secara keseluruhan.
Kesimpulan
Centrifuge menawarkan cara baru yang lebih efisien dan transparan untuk mengakses pendapatan dari aset dunia nyata melalui teknologi blockchain.
Tanpa perlu bergantung pada lembaga keuangan tradisional, siapa pun kini bisa berpartisipasi dalam pembiayaan aset nyata secara langsung dan aman.
Dengan dukungan dari berbagai protokol besar dan institusi keuangan, Centrifuge membuktikan bahwa pendekatan ini tidak hanya mungkin, tetapi juga telah berjalan secara nyata.
Bagi kalian yang ingin memperluas portofolio dari sekadar aset kripto spekulatif, Centrifuge menghadirkan pintu masuk menuju pendapatan stabil dari dunia nyata.
Seiring bertumbuhnya sektor ini, Centrifuge berada di posisi yang tepat sebagai penghubung utama antara keuangan tradisional dan ekosistem onchain yang terbuka.
