Halo Sobat RR,
Investasi adalah latihan dalam bidang keuangan dan psikologi.
Melakukan penelitian fundamental adalah suatu keharusan, tetapi kemampuan investor untuk mengontrol perilaku emosional dan pola pikir mereka juga sangat penting untuk mencapai kesuksesan.
Bahkan investor terbaik di dunia pun terkadang terjerumus pada kelemahan emosional mereka sendiri.
Yang mereka tidak memberitahu kalian adalah bahwa mereka juga sangat pandai dalam mengurangi kelemahan tersebut.
Keterampilan keuangan dapat diajarkan di setiap sekolah bisnis.
Menguasai psikologi investasi dan menaklukkan emosi seseorang di sisi lain adalah keterampilan yang jauh lebih sulit untuk diajarkan, dan hanya dapat diperbaiki di medan investasi itu sendiri.
Untungnya, saya memiliki panduan yang sangat baik dalam belajar bagaimana melakukannya.
Dalam artikel ini, saya akan berbagi sepuluh pelajaran tentang bagaimana kita dapat melihat uang dan kekayaan untuk meningkatkan pemikiran investasi kita sendiri dan menghindari kesalahan yang dipicu oleh perilaku.
#1 – Tidak Ada yang Gratis
Tidak ada makan siang gratis. Segala hal yang layak diperjuangkan memiliki biaya yang terkait.
Di dunia kripto, biaya untuk mengejar keuntungan yang besar adalah harus mampu menanggung volatilitas yang luar biasa.
Kripto mungkin adalah satu-satunya kelas aset di mana investor dapat memperoleh keuntungan besar yang dapat mengubah hidup dalam pasar publik dalam hitungan bulan.
Namun, terlepas dari potensi keuntungannya yang menggiurkan ini, berinvestasi di kripto jauh lebih sulit dilakukan karena fluktuasi harga yang besar dalam sebagian besar token. Untuk memanfaatkan kenaikan harga yang lebih tinggi, investor kemungkinan juga harus menanggung kerugian yang lebih besar, dan harus memiliki ketahanan untuk menanggung volatilitas serta mengelola rasa sakit, kecemasan, kesedihan, frustrasi, dan kekecewaan yang muncul saat melihat portofolio mereka hilang dalam sekejap mata.
Secara jangka panjang, investor kripto yang menahan volatilitas cenderung mendapatkan imbal hasil dari waktu ke waktu.
Sebagai contoh, ETH telah mengalami delapan kali penurunan nilai lebih dari 50% selama tujuh tahun sejarahnya (rata-rata lebih dari 1 kali per tahun). Investor lemah yang mencari keuntungan cepat akan telah tersaring keluar dari sejak lama.
Mereka yang secara serius mempelajari fundamental dan memiliki tekad masih mendapatkan keuntungan hingga hari ini.
#2 – Tidak Ada yang Gila
Pengalaman pribadi membentuk cara kita memandang dunia. Hal ini juga berlaku dalam hal kehidupan pribadi, serta pendekatan terhadap uang dan investasi.
Pengalaman unik dan individual kita dengan uang mempengaruhi cara kita menghabiskan, mengelola, dan menginvestasikannya.
Karena itu, tidak ada cara “yang benar” atau “yang salah” dalam berinvestasi. Setiap individu harus mengelola portofolionya dengan cara yang sesuai dengan toleransi risiko, jangka waktu, dan tujuan keuangan masing-masing.
Sebagai contoh, koin meme. Orang-orang yang sudah lama berkecimpung di dunia investasi mungkin meremehkan ide baru membeli aset yang sepertinya tidak memiliki nilai fundamental. Namun, bagi orang baru atau yang hanya tertarik secara terbatas pada kripto, aset-aset ini bisa dianggap sebagai instrumen spekulatif yang dapat membantu mereka mencapai tujuan keuangan mereka.
Preferensi investor yang berbeda dan kelompok peserta pasar (contohnya adalah trader jangka pendek vs investor jangka panjang) dapat menyebabkan banyak pembicaraan yang saling melewati satu sama lain.
Karena itu, kita seharusnya jangan menghakimi ketika memikirkan keputusan yang diambil orang lain, karena setiap orang di pasar sebenarnya sedang bermain permainan mereka sendiri yang sesuai dengan kepribadian mereka masing-masing.
#3 – Keberuntungan vs. Risiko
Keberuntungan dan risiko adalah dua sisi dari mata uang yang sama.
Baik keberuntungan maupun risiko memengaruhi peristiwa ekor panjang, atau peristiwa yang tidak terduga dengan dampak yang besar pada tingkat pengembalian yang tidak dapat dikendalikan oleh investor individu.
Investor cerdas sangat berfokus pada mitigasi risiko, dan akan melakukan diversifikasi dan/atau lindung nilai portofolio mereka untuk melakukannya.
Namun, keberuntungan juga dapat memiliki dampak yang sama besar pada tingkat pengembalian. Orang-orang paling sukses di dunia sangat beruntung, berada di tempat yang tepat pada waktu yang tepat. Misalnya, Bill Gates percaya bahwa dia tidak akan mendirikan Microsoft jika dia tidak belajar tentang komputer di sekolah menengahnya.
Rentetan keberuntungan ini sering memutar persepsi investor dengan membuat mereka lebih rentan terhadap bias survivorship, yang mengarah pada upaya untuk mengulangi kesuksesan yang sebenarnya tidak dapat diulangi.
Untuk mengurangi bias ini, saya menyarankan agar seorang investor mencoba mencari teladan atau sifat yang dapat mereka tiru secara realistis.
#4 – Merasa Cukup
Keserakahan adalah zat adiktif yang sangat kuat.
Keinginan untuk lebih bukanlah hal yang buruk ketika dijaga dalam batas yang wajar, karena hal itu mendorong orang untuk bekerja lebih keras dan meningkatkan kualitas hidup mereka. Namun, keserakahan adalah sisi gelap yang jelek dari harapan yang tidak realistis yang menyebabkan pengambilan risiko yang gegabah, yang sangat berbahaya.
Hal ini terutama diperkuat dalam dunia kripto, di mana pasar berlangsung 24/7, FOMO menjalar dan media sosial digunakan sebagai papan skor.
Misalnya, selama pasar bullish, banyak peserta pasar akan menyalahkan diri sendiri karena tidak menghasilkan sebanyak yang mereka yakini teman-teman mereka punya. Pada tahun 2021, umumnya terdengar keluhan dari investor kripto tentang hal-hal seperti hanya menghasilkan 5x pada posisi mereka, yang merupakan tingkat pengembalian yang luar biasa berdasarkan metrik apa pun, walaupun bukan 10x atau 20x.
Kesalahan dari merasa tidak cukup bisa menyebabkan pengambilan risiko yang gegabah dan merusak. Su Zhu dan Kyle Davies, co-founder dari hedge fund 3AC, mungkin bisa hidup seperti raja dengan keuntungan yang mereka peroleh selama pasar bullish 2020-2021.
Namun, keinginan mereka untuk lebih akhirnya menyebabkan kehancuran perusahaan mereka, karena mereka mengambil lebih banyak leverage untuk taruhan yang semakin berisiko.
Kuncinya adalah membandingkan keuntungan kalian bukan dengan orang yang beruntung yang memamerkan kekayaannya dalam semalam di lapangan golf, tetapi dengan standar dan tujuan yang telah kalian tetapkan untuk diri sendiri.
Saya menyarankan agar kalian selalu merasa cukup, harapan kalian seharusnya tidak melebihi pendapatan kalian saat ini.
#5 – Uang Adalah Alat untuk Kebebasan
Kripto tidak hadir untuk membuatmu kaya, kripto hadir untuk membebaskanmu.
Meskipun pernyataan ini mengacu pada kedaulatan yang datang dari penyimpanan mandiri, frasa ini juga berlaku untuk keuntungan modal yang dapat diperoleh dari berinvestasi di pasar.
Mengumpulkan aset dan kekayaan adalah apa yang filsuf sebut sebagai kebebasan positif. Ini memperluas cakupan kebebasan seseorang atas hidup mereka dengan memberi mereka lebih banyak kontrol atas waktu mereka. Pada dasarnya, kita semakin dekat dengan keadaan di mana kita dapat bangun di pagi hari dan bebas untuk menghabiskan setiap hari sepenuhnya sesuai keinginan kita.
Kontrol atas waktu sangatlah langka. Ada hal seperti “kaya secara materi dan kehabisan waktu,” atau cukup kaya secara finansial.
#6 – Kekuatan Pemajemukan
Pernah dengar kalimat yang sering dilontarkan di dunia investasi bahwa “bunga majemuk adalah keajaiban ke-8 di dunia”?
Meskipun mudah untuk terganggu oleh fluktuasi pasar jangka pendek, investor sering lupa bahwa keuntungan yang benar-benar luar biasa dengan risiko rendah berasal dari pemajemukan dari waktu ke waktu.
Lihatlah Warren Buffet sebagai contoh utama. Buffet dikenal karena memikirkan investasinya dalam jangka waktu yang panjang. The Oracle of Omaha telah mengumpulkan kekayaan $97,5 miliar, dengan sekitar 96% dari kekayaan itu bertambah setelah usianya mencapai 59 tahun.
Tentu saja, Buffet juga seorang investor jenius yang memiliki bakat untuk membuat taruhan yang sangat baik. Namun kita bisa melihat bahwa sebagian besar kekayaan Buffet dapat dikaitkan dengan waktu yang cukup lama berada di pasar untuk memajemukan keuntungan secara masif.
Prinsip yang sama dapat diterapkan pada kripto saat ruangannya terus berkembang dalam beberapa dekade mendatang.
# 7 – Mendapatkan dan Menjaga Kekayaan
Untuk mendapatkan dan menjaga kekayaan memerlukan pola pikir yang berlawanan.
Untuk menjadi kaya seseorang harus optimis. Hal ini karena orang optimis lebih bersedia mengambil risiko pribadi dan/atau finansial, melawan arus, dan melihat potensi dalam ide, bisnis, atau proyek yang berpotensi memberikan hasil yang sangat besar.
Namun, untuk menjaga kekayaan, seseorang harus bersikap konservatif. Ini tidak berarti menyimpan uang di bawah kasur. Tetapi lebih bijak untuk menerapkan pola pikir dan strategi investasi yang seimbang dan lebih berhati-hati terhadap risiko ketika prioritasnya adalah melindungi, bukan memperbesar, modal seseorang.
Kalian harus menyimpan uang kalian seperti seorang pesimis dan berinvestasi seperti seorang optimis.
#8 – Bersikap Wajar vs. Bersikap Rasional
Seringkali kita berusaha untuk membuat keputusan yang rasional, namun kadang-kadang lebih baik untuk membuat keputusan yang wajar.
Dengan kata lain, kita harus mencoba untuk membuat keputusan terbaik untuk diri kita sendiri pada setiap saat, bahkan jika pada teorinya, keputusan tersebut tidak masuk akal atau tidak menghasilkan keuntungan jangka pendek sebagai investor.
Sebagai contoh, memilih antara investasi sekali banyak atau investasi secara berkala dengan jumlah tertentu (DCA). Rasionalnya, memilih investasi sekali banyak adalah yang terbaik, namun seberapa mungkin kalian dapat memilih waktu terbaik untuk beli di harga murah?
Lebih wajar bagi beberapa investor untuk memilih investasi secara berkala dengan jumlah tertentu untuk mengurangi kemungkinan penyesalan jika harga turun segera setelah mereka melakukan investasi.
Meskipun cara ini dapat mengakibatkan tingkat pengembalian dalam jangka pendek yang lebih rendah, membuat keputusan yang wajar, daripada rasional, untuk DCA dan meminimalkan penyesalan dapat menghindari kekeliruan dalam pengambilan keputusan dan membuat kesalahan yang berdampak besar dalam jangka panjang.
#9 – Semua Orang Berubah
Seperti harga yang berubah dari waktu ke waktu, begitu juga orang dan preferensi hidup mereka.
Morgan percaya bahwa orang meremehkan seberapa banyak mereka akan berubah selama hidup mereka, dan seberapa besar ini akan mempengaruhi tujuan keuangan seseorang.
Sebagai contoh, lulusan baru dan penggemar kripto mungkin merasa masuk akal untuk menjaga seluruh portofolio mereka dalam aset kelas ini karena keyakinan mereka terhadap sisi positif jangka panjang kripto dan potensi untuk mengembalikan kerugian dari waktu ke waktu dengan pendapatan masa depan mereka.
Namun, katakanlah permabull ini menikah dan memiliki anak. Ketika mereka berada di usia 20-an, tinggal di rumah besar yang bagus dengan kolam renang besar dan mobil terbaru adalah semua yang mereka inginkan. Ketika mereka sudah memasuki usia 30-an dan memiliki anak, mereka menyadari bahwa mereka jauh lebih dekat dengan pemenuhan hidup daripada sebelumnya.
Akibat dari perubahan keadaan mereka, mereka mungkin mulai memprioritaskan stabilitas keuangan daripada memaksimalkan potensi pengembalian. Mereka mungkin memilih untuk melakukan diversifikasi di luar kripto dan masuk ke aset yang kurang volatil, seperti properti.
Cara terbaik untuk menghadapi perubahan adalah menghindari ekstrem ketika merencanakan keuangan seseorang – Investor yang mencari cara untuk meminimalkan dampak perubahan harus berusaha menemukan keseimbangan antara pengambilan risiko dan menjadi konservatif.
#10 – Pesimisme
Orang sering tertarik pada pesimisme karena terdengar cerdas, berakar pada kenyataan, dan realistis. Seorang pesimis akan terdengar seperti sedang mencoba membantu kalian dengan menunjukkan kelemahan dan memperingatkan tentang potensi risiko.
Gravitasi menuju pesimisme ini sebagian didorong oleh sifat berita baik dan buruk. Lebih mudah untuk memperhatikan ketika hal-hal buruk terjadi, karena biasanya terjadi dalam sekejap mata, sementara dibutuhkan waktu agar manfaat dari berita baik terwujud.
Contohnya adalah Terra, yang runtuh dan menghapus puluhan miliar dalam waktu hanya beberapa hari. Seorang pesimis kripto mungkin akan menunjukkannya sebagai alasan mengapa kripto secara keseluruhan adalah kegagalan.
Namun dengan melakukannya, seorang pesimis akan mengabaikan fakta bahwa selama 14 tahun terakhir, kripto masih berhasil menciptakan ekosistem triliunan dolar yang merdeka, kuat, dan tangguh yang mampu bertahan dari peristiwa ekstrem seperti keruntuhan stablecoin dengan kapitalisasi pasar sebesar 11 digit tanpa perlu campur tangan pemerintah.
Selain itu, seorang optimis akan menunjukkan bahwa Terra adalah salah satu dari daftar panjang krisis eksistensial yang nampaknya berhasil diatasi oleh kripto dalam sejarahnya yang singkat.
Seorang optimis akan menyoroti bahwa meskipun ada kekacauan, kita masih tetap berdiri.
Kita masih di sini, dan kita masih membangun.
Jadi, pesimisme mungkin laku di pasaran. Namun dalam jangka panjang, biasanya lebih menguntungkan untuk menjadi optimis.
