Pengajuan kebangkrutan Celsius telah mengungkapkan beberapa kejutan yang tidak menyenangkan tentang keadaan platform pinjaman kripto, termasuk defisit 1,2 miliar dolar yang sebagian besar terbentuk akibat dari simpanan pengguna.
Dokumen kebangkrutan chapter 11 yang ditandatangani oleh CEO Celsius Alex Mashinsky pada 14 Juli telah mengungkapkan bahwa perusahaan tersebut memiliki aset sekitar 4,3 miliar dolar terhadap kewajiban sebesar 5,5 miliar dolar, yang mewakili defisit 1,2 miliar dolar.
Setoran pengguna merupakan sebagian besar kewajiban sebesar 4,72 miliar dolar, sementara aset Celsius termasuk token CEL sebagai aset senilai 600 juta dolar, aset penambangan senilai 720 juta dolar, dan aset kripto 1,75 miliar dolar.
Nilai token CEL telah menarik kecurigaan dari beberapa komunitas kripto, karena seluruh kapitalisasi pasar untuk token CEL hanya 321 juta dolar, menurut data dari CoinGecko.
Di antara aset kripto yang mereka miliki terdapat 410.421 token Lido Staked ETH (stETH) senilai sekitar 479 juta dolar yang menghasilkan 5% APY, meskipun token itu sendiri tidak dapat ditukarkan dengan Ether (ETH) sampai jaringan Ethereum transisi ke konsensus Proof-of-Stake The Merge.
CEO Celsius Alex Mashinsky menandatangani dokumen yang menyatakan bahwa perusahaan juga dapat menjual Bitcoin (BTC) yang ditambang oleh operasi penambangan Celsius Mining Bitcoin untuk “menghasilkan aset yang cukup” untuk membayar setidaknya satu pinjamannya dan memberikan pendapatan bagi perusahaan di masa depan. Perusahaan memproyeksikan dapat menghasilkan sekitar 15.000 BTC hingga 2023.
Pendiri Swan Bitcoin Cory Klippstein menyesalkan keputusan Celsius dan Voyager baru-baru ini untuk mengajukan perlindungan Chapter 11 daripada Undang-Undang Perlindungan Investor Sekuritas (SIPA).
Dalam tweetnya pada tanggal 14 Juli, Klippstein mengatakan pengajuan di bawah SIPA akan mengalihkan kepemilikan aset perusahaan kepada pelanggan, yang setidaknya akan memberi mereka sebagian dari simpanan mereka kembali.
Berdasarkan proses kebangkrutan Chapter 11, perusahaan yang mengajukan perlindungan mengklaim kepemilikan semua aset. Di bawah SIPA, perusahaan yang gagal harus mentransfer rekeningnya ke perusahaan lain atau dilikuidasi dan mengirim dana kepada investor.
Ekonom dan blogger skeptis Crypto Frances Coppola berbagi lebih banyak berita buruk potensial dalam postingan blog pada 14 Juli dengan menjelaskan mengapa dia percaya Celsius “tidak akan mendapatkan uang mereka kembali.”
Dia berpendapat bahwa Celsius menjalankan apa yang dia sebut “bank bayangan,” yang didefinisikan oleh Investopedia sebagai “perantara keuangan yang tidak diatur” non-bank.
“Deposito di bank bahkan bukan ‘aset nasabah’, apalagi ‘aset yang dikelola.’ Mereka adalah pinjaman tanpa jaminan ke bank. Dengan demikian, mereka bukan menjadi kewajiban bank dan sepenuhnya berisiko bangkrut.”
“Penyimpan di bank tidak memiliki hak hukum untuk mengembalikan dana mereka. Kalaupun syarat rekeningnya mengatakan dana bisa ditarik kapan saja nasabah mau, bank bisa menolak nasabah menarik dananya jika tidak punya uang tunai untuk membayarnya,” jelasnya.
Coppola juga menambahkan bahwa ketentuan penggunaan Celsius memperjelas bahwa Celsius diperbolehkan “berbuat sesuka hati” dengan dana yang disimpan oleh pelanggan.
“Dan secara khusus dikatakan bahwa jika terjadi kebangkrutan, pelanggan mungkin tidak mendapatkan semua – atau bahkan sebagian – uang mereka kembali.”
CEL telah jatuh sejak Januari, turun 84% dari 4,38 dolar menjadi 0,73 dolar, dengan lonjakan pada bulan Juni bertepatan dengan upaya pemerasan singkat oleh komunitas.
